В третьем квартале 2009 года банки РФ увеличили иностранные активы на 23,5 миллиарда долларов, а компании - на 15,5 миллиарда долларов. По мнению экспертов, банки скупали валюту, чтобы перестраховаться на случай второй волны девальвации.

Кроме того, банки копят валюту для выплат кредиторам. Во втором полугодии банки РФ, по данным ЦБ, должны выплатить 27,8 миллиарда долларов по внешним займам.

ЦБ проводил политику плавной девальвации рубля с осени 2008 года до конца января 2009 года. Летом в России появились слухи о второй волне девальвации, которая может прийтись на конец 2009-начало 2010 года. Пока неизвестно, будет ли все же проведена девальвация рубля и если да, то насколько сильная.

Для сравнения: в октябре 2008 года инфляция составила 0,9%, за 9 месяцев - 11,6%.

Инфляция в годовом выражении (октябрь 2009 года к октябрю 2008 года) составила 9,7%. При этом, в октябре 2009 года цены на продовольственные товары подешевели на 0,5%, на непродовольственные - подорожали на 0,6%, услуги стали дешевле на 0,1%.

В октябре снижение потребительских цен отмечено в 31 субъекте Российской Федерации. Более всего товары и услуги подешевели в Красноярском крае и Тамбовской области - на 0,6%. В Красноярском крае снизились тарифы на услуги и цены на продукты питания (на 1,9% и 1,2% соответственно), в Тамбовской области - цены на продукты питания (на 1,2%).

В 10 субъектах Российской Федерации прирост потребительских цен составил 0,4% и более, в том числе в Республике Ингушетия - 0,6%, Карачаево-Черкесской Республике - 0,5%. В Москве индекс потребительских цен за месяц составил 100,2% (с начала года -108,9%), в Санкт-Петербурге - 99,8% (с начала года - 107,5%)

Российские банки на протяжении последних лет упорно наращивали внешний долг. Общий размер внешней задолженности России, начиная с 1994 года вырос почти в 5 раз и на начало IV квартала 2008 года составил $542 млрд. Но в конце прошлого года ситуация изменилась. Финансовый кризис не позволяет компаниям и банкам привлекать новые финансы с международных рынков. Одновременно они оказались перед необходимостью погашать ранее взятые кредиты. Рефинансировать их, судя по всему, тоже не очень получается.

Последний квартал прошлого года стал первым, в течение которого размер внешнего долга РФ снижался. За тот период, как свидетельствует статистика ЦБ РФ, он уменьшился почти на $60 млрд - до $483,5 млрд. Локомотивом здесь стал банковский сектор - его долги снизились на $31 млрд, компании других отраслей уменьшили размер внешней задолженности на $16 млрд. Государственные органы сократили долг на $3 млрд. Но, если для госведомств снижение внешнего долга от квартала к кварталу на протяжении уже нескольких лет является делом обычным, то для негосударственного сектора, как раз, ранее было характерно долг наращивать.

Это вполне объяснимо: иностранные рынки капитала были гораздо более интересны российским заемщикам, чем отечественный. Но с кризисом эта практика прекратилась. И вот уже на протяжении второго квартала компании и банки лишь погашают ранее взятые кредиты и осуществляют выплаты по евробондам. Практика показывает, что, несмотря на усилия иностранных центральных банков и регуляторов, кредитный рынок пока не может оправиться от стресса и возобновить кредитование предприятий и инвестиции в развивающиеся рынки.

В результате в I квартале сокращение внешнего долга РФ продолжилось. За первые 3 месяца этого года он снизился на $32,7 млрд и составил $450,8 млрд, сообщает ЦБ РФ. Задолженность органов госуправления уменьшилась на $1,9 млрд - до $27,6 млрд. Банки снова оказались на первом месте по размеру погашенной задолженности, сократив ее размер почти на $20 млрд - $146,4 млрд. Таким образом, за полгода внешний долг банковского сектора, к 1 октября 2008 года приблизившийся к $200 млрд, снизился на $51,5 млрд. Компании небанковского сектора уменьшили долги иностранцам на $10,1 млрд - до $274,3 млрд.

За I квартал совокупная внешняя задолженность банков и компаний снизилась на $30 млрд и составила $420,7 млрд, а на протяжении 6 месяцев она сократилась на $79 млрд.

29 октября 2009 года американское правительство сообщило о росте валового внутреннего продукта в третьем квартале на 3.5% в годовом выражении по сравнению со вторым кварталом. Показатель ВВП увеличился впервые со второго квартала 2008 года. Он подкрепляет другие свидетельства о том, что экономический спад закончился в третьем квартале или чуть ранее, хотя группа экономистов Национального бюро экономических исследований пока еще не вынесла официального решения. Роберт Гордон, член группы, уверен в том, что экономический спад, начавшийся в декабре 2007 года, закончился в июле 2009 года. Однако его длительность составила 18 месяцев, что делает его самым продолжительным со времен Великой депрессии 30-х гг. Тем не менее, потребители по-прежнему настроены скептически. Согласно данным исследовательской группы Conference Board, потребительское доверие снизилось в октябре. По данным опроса, проведенного исследовательским агентством YouGov для печатного издания The Economist, 35% респондентов считает, что экономические условия ухудшаются, и только 28% опрошенных выражают обратное мнение. Безработица продолжает расти, и даже советник Белого дома Кристина Ромер прогнозирует, что на протяжении следующего года, уровень безработицы останется на "весьма высоких уровнях".

Значительная часть роста ВВП в третьем квартале является следствием принятых государством временных мер стимулирования. Потребительские расходы выросли на 3.4% - это лучший показатель с начала 2007 года, однако, в основном, благодаря покупкам новых автомобилей в июле и августе в соответствии с федеральной программой продажи новых автомобилей взамен старых авто. С момента завершения программы продажи снижаются. Объемы жилищного строительства выросли на 23.4% - первое увеличение показателя с конца 2005 года - благодаря программе налоговых льгот первичным покупателям жилья в размере $8 000. Однако в сентябре продажи новых домов снизились на 3.6% - как раз после завершения последнего срока подачи заявок на участие в программе льготного кредитования. По данным YouGov, больше всего избиратели обеспокоены состоянием экономики, причем неодобрительное отношение к выбранному Бараком Обамой методу решения экономических проблем выразили 47% опрошенных против 43%, одобривших курс президента. Это побудило г-на Обаму и лидеров демократической партии в Конгрессе рассмотреть новые меры стимулирования. Одна из таких мер состоит в увеличении срока выплаты страховых пособий по безработице для некоторых работников на 14-20 недель. Другая предполагает предоставление субсидии на медицинское страхование для тех, кто потерял это право вместе со своей работой. Эти меры вполне разумны - получатели таких пособий нуждаются в деньгах и, скорее всего, потратят, каждый цент.

Несколько более неоднозначное предложение заключается в пролонгации льготного периода для первичных покупателей жилья до апреля следующего года и, как сообщается, выделении меньшего по объему льготного кредита в размере $6 500 для лиц, уже имеющих жилье. Кроме того, г-н Обама предлагает выделить дополнительные $250 каждому лицу, получающему пособие по программе социального страхования, так как индексации доходов в сторону повышения в следующем году не будет. Это весьма легкомысленный подход: льготы не увеличиваются из-за негативного показателя инфляции, а реальная сумма льготного пособия фактически растет. Призывы к введению новых мер стимулирования кажутся преждевременными. Без учета временных факторов влияния, рост в третьем квартале отражает динамику истинного восстановления. Объем экспорта и инвестиции в промышленность выросли. Темпы сокращения запасов компаниями замедлились, что должно обеспечить рост экономики в течение еще, как минимум, двух кварталов. Объем строительства настолько низок, что даже при незначительном уровне продаж, запасы непроданных домов достигли 27-летнего минимума. А значит, объем строительства будет увеличиваться. Как отмечает г-н Гордон, уровень занятости продолжает снижаться, потому что, как и в прошлые периоды экономических спадов, компании значительно сократили свои расходы, вследствие чего производительность выросла, даже несмотря на снижение объемов продаж. Разворот в доходах, по всей видимости, уже произошел, и, по прогнозамГордона, к первому кварталу 2010 года уровень занятости также начнет расти.

Добавлено (05.11.2009, 17:21)
---------------------------------------------
Увеличение мер стимулирования сейчас приведет к росту бюджетного дефицита, который и так находится на опасно высоком уровне. Возможно, через год необходимость в увеличении объема финансового стимула будет более значительной, так как к тому времени темпы увеличения запасов снизятся, а программа стимулирования в размере $787 млрд. будет практически завершена. Но даже тогда введение дополнительных мер стимулирования следует рассматривать только при наличии плана по снижению бюджетного дефицита. А пока монетарные власти могут принять на себя ответственность по обеспечению и защите экономического роста. Рыночные ожидания сводятся к тому, что к маю Федрезерв начнет повышать процентные ставки. Также ходят слухи, что Комитет по монетарной политике может смягчить свое обязательство по поддержанию процентных ставок практически на нулевом уровне в течение "продолжительного периода времени". Принимая во внимание снижение уровня инфляции, вместо этого Федрезерв мог бы сохранить обязательство в силе в течение всего следующего года, обеспечив тем самым подушку безопасности для экономики и ослабив давление на сильно потрепанный федеральный бюджет.

Новый долгосрочный прогноз по нефти, который Международное энергетическое агентство (МЭА) опубликует 10 ноября, будет значительно скорректирован в сторону снижения, сообщает The Wall Street Journal.

Еще в прошлом году МЭА ожидало рост потребления нефти в 2030 году до 106 млн баррелей, на 25% по сравнению с текущим уровнем. Теперь же эксперты полагают, что из-за мер по повышению энергоэффективности и кризисного снижения промышленного производства потребление нефти будет расти не на 2% в год, как происходило в этом десятилетии, а лишь на 0,5-1%.

Еще более негативный прогноз МЭА дает для газа: мир ждет переизбыток предложения на этом рынке. Причинами снова являются энергосберегающие программы, снижение спроса и планируемый ввод новых месторождений. По оценкам агентства,

к 2015 году объемы невостребованного газа будут составлять по меньшей 250 млрд кубометров, а это вчетверо превышает уровень 2007 года.

Специалисты МЭА считают, что избыток предложения на рынке газа может привести к далеко идущим последствиям для газовых цен.

Российские эксперты скептически относятся к прогнозам МЭА. «Долгосрочные прогнозы делать очень трудно, так как никто не знает, как будет развиваться экономика Индии и Китая, население которых велико, и этому населению требуется много того же бензина, — говорит начальник аналитического отдела Александр Разуваев. — А вот что касается ближайшего времени, то мы, напротив, вероятнее, столкнемся с дефицитом нефтепродуктов».

Недостаток инвестиций в нефтяную отрасль в период кризиса примерно к 2011 году наложится на рост потребления, что вызовет дефицит «черного золота» и вытекающий из него рост цен, прогнозируют эксперты. «Потребление и сейчас растет: тот же Китай в этом году продемонстрировал восьмипроцентный рост, в Европе динамика почти такая же», — говорит Разуваев.

МЭА слишком сильно подвержено конъюнктуре рынка, особенно когда дело касается нефти,

добавляет Александр Еремин из ИК «Финам». «Начиная со второго квартала текущего года агентство поднимало свой прогноз на нефть, — напоминает аналитик. — Однако сейчас баррель достиг уже $80, и на рынке есть опасение, что произойдет значительная коррекция, так как многие в цене по-прежнему видят сильное влияние спекулятивных факторов».

Не разделяют эксперты и оценку рынка газа, данную МЭА. «Вряд ли потребление газа в ближайшие годы сократится, — говорит начальник отдела аналитических исследований ИК «Универ Капитал» Дмитрий Александров. — Газ на сегодняшний день является наиболее выгодным энергоносителем — как по теплоотдаче, так и с экологической точки зрения».

Если мировая экономика будет развиваться так, как это прогнозируют сейчас, с ростом примерно на 2,5% в год, то потребление газа не снизится,

говорит эксперт. Самое большее, что может произойти, — замедление роста потребления, да и то если энергосберегающие программы будут действовать с максимальной эффективностью.

«Кстати, в том же Китае к 2020 году дефицит газа ожидается на уровне 150-200 млрд кубометров ( частично этот дефицит будет покрываться за счет российских поставок), — говорит Александров. — Это значит, что к 2015 году этот дефицит достигнет примерно 75 млрд кубов».

Себя показать, на других посмотреть. Россия начинает международное роуд-шоу для потенциальных инвесторов. В начале 2010 года государство намерено впервые за последние 10 лет выпустить еврооблигации и привлечь таким образом в экономику от 10 до 17 миллиардов долларов, сообщают "Вести". В мире кризис, в России дефицит бюджета. В текущем году превышение расходов над доходами - почти 9% ВВП. Такого не было 10 лет. Сейчас покрыть нехватку средств удалось за счет резервного фонда. Если также поступить и в 2010-м, накопленные нефтедоллары закончатся. Выход - экономия расходов, снижение дефицита и привлечение кредитов. Последний раз Россия занимала деньги за рубежом в 2000 году. Облигации на сумму 21,2 миллиарда долларов были размещены на 30 лет. В 2010 году, когда ожидаемый дефицит бюджета составит почти 7% ВВП, Россия снова вернется к кредитованию. Сейчас точные сроки и объемы выпусков не определены. Известны лишь предварительные данные. Так в 2010 году максимальный размер привлечения может составить 17,8 миллиарда долларов. В 2011 году - 20,7 миллиарда долларов. В 2012 году Россия займёт ещё 20 миллиардов долларов. Ближайший выпуск может состояться не ранее февраля. Сейчас в Лондоне начинается презентация еврооблигаций. Потенциальные инвесторы смогут ознакомиться с перспективами российской экономики. Для них национальное роуд-шоу - выставка достижений российской экономики. Для министерства финансов - это способ изучить спрос со стороны крупнейших финансовых фондов.

В ноябре общая численность уволенных работников не уменьшится по сравнению с сентябрьским уровнем и составит не менее 111,5 тыс. человек, такой прогноз дала сегодня замглавы Федерации независимых профсоюзов России Нина Кузьмина на заседании Всеобщей конфедерации профсоюзов.

До конца текущего года, согласно прогнозам ФНПР, будет уволено еще порядка 300 тыс. человек.

Госдума 6 ноября приняла в первом чтении законопроект, предусматривающий возможность для россиян досрочно возвращать процентные кредиты банкам без получения дополнительного согласия со стороны кредитной организации. Об этом сообщает РИА Новости. Сейчас беспроцентный кредит может быть погашен заемщиком досрочно, если это предусмотрено в договоре займа, а процентные ссуды могут быть возвращены до окончания срока договора с согласия заимодавца. У многих банков установлены штрафы за досрочное погашение кредита - в среднем они составляют около 2 процентов от суммы досрочного погашения. Законопроект предполагает внесения поправок в статью 810 второй части Гражданского кодекса РФ. Согласно изменениям, россиянам предоставляется право досрочного расторжения договора займа, денежные средства по которому получены заемщиками для личных, семейных или домашних нужд. Поправки не касаются кредитов, полученных для предпринимательской деятельности. По словам первого вице-спикера Госдумы Олега Морозова , принятый сегодня законопроект позволит россиянам сэкономить средства. "Гражданин, способный возвратить заемные средства банку, сэкономит, поскольку уже не будет выплачивать проценты за весь срок займа", - отметил он. В качестве примера Морозов привел экономию, которую получит заемщик, если будет досрочно гасить ипотечный кредит, взятый на 20 лет. "Если взять график погашения кредита на 20 лет, то видно, что квартира по ипотеке обойдется в два раза дороже, чем если ее покупать с единовременной оплатой", - пояснил он. По данным Банка России на начало ноября, с января по октябрь текущего года российскими банками было выдано 76,144 тысячи ипотечных кредитов общим объемом 86 миллиардов рублей. В валюте было выдано 1,221 тысячи ипотечных кредитов на 5,6 миллиарда рублей.

Пару десятилетий назад экономист Чарльз Киндлбергер, сегодня известный, как автор книги "Мании, паники и крахи" (Прим. Profinance.ru: Manias, Panics and Crashes), выделил пять общественных благ, которые поддерживают экономику, ориентированную на рост: 1) роль потребителя последней инстанции; 2) координация макроэкономической политики; 3) поддержка стабильности системы валютных курсов; 4) роль кредитора последней инстанции, и 5) обеспечение контр-циклического долгосрочного кредитования. В современном глобализированном финансовом мире можно добавить к этому списку еще два пункта: обеспечение безрисковых активов с настоящим рейтингом ААА, которые могут служить эталоном для прочих инструментов и деятельности; и поддержка глубоких и предсказуемых финансовых рынков, которые могут быть использованы другими странами для улучшения своих процедур финансового посредничества.

В самый разгар кризиса США, бесспорно обеспечивали все перечисленные выше блага. Но, учитывая то, что кризис возник в самом центре мировой системы, а не на ее переферии, почти все они были не настолько эффективны. В итоге, возникает два политических вопроса, требующих решения: во-первых, какое из общественных благ можно восстановить, какое можно обеспечивать сообща, а какое нужно заменить; и, во-вторых, как все это будет происходить. К вопросу о том, что необходимо восстановить: восстановление доверия к американским финансовым рынкам, а также их предсказуемости, требует тщательно разработанной реформы системы финансового надзора, а также надежной среднесрочной прогграммы управления дефицитом бюджета и ограничения роста государственного долга в США.

В отношении того, что можно обеспечить сообща: новая заявленная роль стран Большой Двадцатки, а также направление реформы Международного валютного фона не учитывают, насколько управление мировой макроэкономической политикой стремится подчинить себе все. Это хорошо. Однако пока не ясно, хватит ли у этой организации полномочий, чтобы урегулировать политические разногласия и убедить правительства принять на себя совместные обязательства. В течение ближайших лет, очевидно, нас ждут новые разговоры о типах резервных активов. Скорее всего, они будут вращаться, в том числе, вокруг сверхнациональных инструметов (таких как расширенная роль специальных прав заимствования), таким образом, встает интересный вопрос о более широком применении таких валют, как китайский юань. Эти активы и инструменты не заменят американский доллар в его центральной функции, но, скорее всего, дополнят его.

Есть одно общественное благо, которое нужно заменить - это ключевая роль, которую играли Штаты в качестве локомотива роста мировой экономики. Сейчас они не могут выполнять ее из-за неподъемного долгового бремени американских домохозяйств. Для мировой экономики необходимы новые источники внутреннего спроса, в частности, в таких странах, как Китай, которые исторически были ориентированы на экспортно-ориентированный рост. Более того, крайне важно обращать внимание на процесс изменений. Есть вероятность того, что ключевые участники будут противостоять изменениям и стремиться подремонтировать устаревшую систему, которая более не соответствует послекризисной реальности. Еще одна опасность заключается в том, что крупные державы могут пойти своим путем, используя политическую координацию в национальных целях, например, прибегая к агрессивному валютному управлению, или торговому и финансовому протекционизму. Чтобы не допустить подобного развития событий, необходимо как можно раньше признать необходимость координированных действий и начать действовать. Основные экономические державы должны скорректировать свои ожидания и политические стратегии в соответствии с изменениями структуры мировой экономики. Они также должны активно управлять этими изменениями на национальном и многостороннем уровне.

Правительство Ангелы Меркель одобрило снижение налогов на граждан Германии, которое обойдется государству в 6,1 миллиарда евро только в 2010 году. Об этом сообщает агентство Bloomberg. Снижение налогов, в частности, предусматривает ряд льгот, в том числе и повышение пособия на детей.

В частности, сумма пособия на каждого ребенка из бедной или среднеобеспеченной семьи увеличивается на 20 евро в месяц. Также до 7008 евро повышается не облагаемая налогом сумма годового дохода на каждого ребенка. Ранее она составляла 6024 евро.

Кроме того, одобренный правительством документ предполагает снижение налога на добавленную стоимость с 19 до 7 процентов в ряде отраслей экономики, в частности, в гостиничном секторе.

В рамках программы будет снижено и несколько корпоративных налогов. Правительство, в частности, сочло необходимым оставить субсидии фермерам, которые выращивают культуры для биотоплива. Ранее их планировалось сократить. Также будет сокращен налог на наследство.

В условиях кризиса многие страны приняли программы помощи своим гражданам, которые предполагали сокращение налогов. Это позволило населению направить сэкономленные средства на покупки, что помогло справиться с кризисом розничному сектору.

Всем бы так жить,как немцы живут!Без комментариев